Теги для нашей библиотеки:

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, сочинения, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


  Вексельное обращение

Вексельное обращение

Вексельное обращение.

Содержание

Введение 3

Глава 1. Основы вексельного обращения 9

1.1. Практика вексельного обращения 9

1.2. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения) 12

Глава 2. Современное состояние: теория и практика вексельного обращения.

23

2.1. Государство и его работа с векселями 23

2.2. Операции банков и предприятий с векселями 30

2.2.1. Финансовые (банковские) векселя 33

2.3. Теория анализа и учета операций с векселями. 41

2.3.1 Анализ доходности финансовых векселей. 41

2.3.2. Оценка стоимости финансовых векселей. 45

2.3.3. Анализ учета векселей. 47

Заключение 51

Список литературы 54

Приложение 56

Введение

Вексель- разновидность кредитных денег, уже несколько столетий

применяющийся в мировой торговой практике. Но лишь последние годы, с

развитием рыночных отношений, он осваивается российскими предприятиями и

банками на внутреннем рынке. . Вексельное обращение становиться особенно

актуально в наше время взаимных неплатежей. Знание вексельного обращения

необходимо как профессиональным участникам фондового рынка, так и

работникам финансовых подразделений предприятий и их руководителям. При

использовании векселя в хозяйственной практике, предприятия и организации

сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, таких как

методология учёта, так и системой налогообложения. Часто у практических

работников возникают вопросы и недоумение, связанные с издаваемыми

государственными органами инструкциями, зачастую противоречащие друг другу

в отдельных принципиальных вопросах, как- то появление "товарных" векселей,

векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк

векселя (при том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке)

и др. Всё это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.

Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению

в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением

поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям

кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием

на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится

соответствующая задолженность.

Эта работа написана во многом для того, чтобы разобраться с таким,

строго формализованным инструментом, каким является вексель. И рассмотреть

практику его применения на молодом российском рынке.

Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное

долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его

владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты

суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые

упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные

связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также

соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец

получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте

у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе

деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем.

Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины

XVII в., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой

деятельности, поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала

вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он

стал выступать средством обмена товара на деньги, которые продавец получал

позднее с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный

вексель. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя [11,12] служит

процентная расписка 1339г.:

|Барталус и Ко. в Пизе. |

|Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из |

|Лухи и Ко. Авиньон. |

|Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и |

|Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили |

|от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и |

|зачислите эту сумму на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г. |

В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший

правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во

Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая

часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов

"Code de Commerce" 1808г.

Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский

Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от

торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав

берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в

1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в

1882г.

Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого

вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция,

унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые

действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в

Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных

законов. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия,

Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция,

Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу,

Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие

страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и

др. [12] основывают свою деятельность на английском законе о переводных

векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.

В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности

перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название-

казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в

1832г. появляется Устав о векселях, вошедший в Свод законов 1857г. Третий

российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским

1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.

В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность

(до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного

срока западных обязательств. Если проанализировать активность работы банков

с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а

Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые

векселя.

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в

период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления

коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-

1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и

государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было

ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил

ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила

вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и

передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также

солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было

узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке

до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590 "Положение

о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее 24.06.1991г.

постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О применении

векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям,

организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку

продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с

покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления

таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до

принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать

"Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская конвенция).

Затем принимаются следующие нормативные документы:

Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 "О банковских операциях с векселями";

Закон РФ от 09.10.1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле",

где вексель оговаривался как платежный документ;

Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в

хозяйстве...";

и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по

нормализации расчётов...";

Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении

взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца

...";

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2).

Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", которым и

регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не

противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня

утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

Глава 1. Основы вексельного обращения

1.1. Практика вексельного обращения

В международной практике вексельное обращение в основном связано с

предоставлением отсрочки платежа, как дополнительной услуги покупателю в

результате усиливающейся конкуренции, которая оформляется простым или

переводным векселем. Однако при всё увеличивающихся объёмах поставок фирмы

уже не могут своевременно получать деньги по векселям, а в случаях

появления проблем по оплате векселя терпят убытки. На помощь фирмам пришли

факторинговые и форфейтинговые фирмы [13].

Факторинг- это покупка банком или специализированной компанией

денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное

вознаграждение.

Форфейтирование- это покупка обязательств, погашение которых

происходит на определенный период в будущем без оборота на любого

предыдущего должника.

Правила, по которым проходят эти операции оговорены в Конвенции

Международного института унификации частного права (ЮНИДРУА), принятой в

Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговая компания берет на себя не менее

двух следующих обязанностей:

кредитование поставщика;

ведение учёта требований к покупателям;

предъявление к оплате требований;

защита от неплатёжеспособности покупателя, т.е. страхование кредитного

риска.

Факторинговые операции делятся на:

а) внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в

одной стране, и международные, если какая-либо из сторон находится в другом

государстве;

б) открытые, если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы и

закрытые;

в) с правом регресса и без права регресса к поставщику оплатить сумму;

г) с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или

оплаты требований к определенной дате.

На практике продавец переуступает права требования по оплате векселей

или иных долговых обязательств фактор-фирме посредством индоссамента, в

результате продавец спокоен за свой товар, который гарантированно

оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма неся рисковую ответственность

зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю его вексель, безусловно требуя

всю денежную сумму.

Какие же особенности по отношению к векселям имеют факторинговые

операции? Обычно такие операции оформляются простыми векселями, поскольку

можно с легкостью использовать при передаче векселя оговорку "без оборота

на меня". Поскольку кредиты часто бывают значительны и длительны, то

происходит разбивка на несколько вексельных сумм со сроком около 6 месяцев.

Из-за того, что операции международные, то используют только три валюты:

доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначе оговаривается

изменение курса.

В 1965г. была создана первая специализированная форфейтинговая

компания "Finans AG, Zurich" - филиал швейцарского банка, которая имела 30%

собственного капитала, а 70% привлекала в виде банковских кредитов. Т.о.

факторинговая фирма (банк) может с прибылью использовать свои временно

свободные ресурсы скупая векселя, оставленные как отсрочка платежа по

договору поставки фирме-клиенту. Факторинговая фирма обычно ведет учет всей

дебиторской задолженности клиента. В России подобными операциями летом 1994

стал заниматься "Тверьуниверсалбанк", позже членами FCI (Factors Chain

International) стал "Внешторгбанк", "Инкомбанк", "Российский кредит" и др.

Участвуя в подобных операциях необходимо знать тонкости международного

обращения векселя, например, при взаимоотношениях учитывать принадлежность

фирмы к стране, поскольку как уже отмечалось в п.1.1. в мире

придерживаются: ЕВЗ либо английского закона, имеющего некоторые

особенности. Так например по английскому праву [13] переводной вексель

(Приложение № 1) должен содержать: безусловный приказ уплатить определенную

денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование

получателя или указание на то, что вексель оплачивается предъявителю ,

подпись векселедателя-трассанта. Т.о., в отличие от ЕВЗ п.1.3. английское

право допускает отсутствие вексельной метки, даты, места выставления

векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношениях требует указание

контракта.

1.2. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения)

В общем понимании Вексель- это вид ценной бумаги, абстрактное денежное

обязательство строго установленной законом формы. Является безусловным и

бесспорным долговым документом.

Различают два вида векселя: простой и переводный [1].

Простой вексель- ничем не обусловленное обязательство лица, его

выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в

определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е.

другому указанному им лицу). В процессе вексельного обращения к

векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например,

индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты. Как уже указано

в п.1.1. вексельное законодательство большинства стран основано на

Женевской вексельной конвенции 1930г., к которой в свое время

присоединился и СССР [1]. Согласно ФЗ "О переводном и простом векселе" от

21 февраля 1997г.[2] в РФ вексельное обращение регулируется Положением о

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


Рекомендуем

Опрос

Какой формат работ для вас удобней?

doc
pdf
djvu
fb2
chm
txt
другой


Результаты опроса
Все опросы